Wir gehen den Prozess durch, ein 3-Stufen-Finanzmodell zu erstellen, beginnend mit einer leeren Excel-Tabelle. Außerdem ist eine herunterladbare Vorlage des Modells enthalten.
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In diesem Video lernen wir, wie man ein 3-Stufen-Finanzmodell in Excel erstellt, das eine integrierte Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Cashflow-Rechnung umfasst - mit einer Bilanz, die ausgeglichen ist!
Außerdem ist ein Link (im Abschnitt "Ressourcen & Links") enthalten, wo du die Excel-Vorlage für das 3-Stufen-Finanzmodell kostenlos herunterladen kannst.
Um diese Arten von Modellen erfolgreich zu erstellen, musst du wirklich verstehen, dass die Modelle die Abläufe eines Unternehmens darstellen. Und wenn du die Abläufe und den Aufbau dieser Modelle verstehst, wirst du besser darin, sie zu erstellen und zu reparieren.
Um dich also besser in der Finanzmodellierung (und im analytischen Denken) zu machen, lass uns einen Schritt zurücktreten und darüber sprechen, was diese drei Finanzberichte darstellen und wie sie funktionieren.
Hier ist eine kurze Erklärung jedes einzelnen.
Gewinn- und Verlustrechnung:
Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt den Betrag an Einnahmen, den ein Unternehmen aus der Erbringung einer Dienstleistung generiert, und die mit der Dienstleistung verbundenen Ausgaben über einen bestimmten Zeitraum. Deshalb wird die Gewinn- und Verlustrechnung als Flussrechnung betrachtet - da sie die Einnahmenflüsse über die Zeit zusammenfasst. Diese Rechnung sagt uns jedoch nichts über die Kapitalstruktur eines Unternehmens (Schulden, Eigenkapital, Vermögenskäufe usw.) aus.
Bilanz:
Während die Gewinn- und Verlustrechnung uns zeigt, was in einem bestimmten Zeitraum passiert ist, kann die Bilanz nur einen präzisen Moment zeigen. Die Bilanz zeigt uns genau, was ein Unternehmen besitzt und schuldet, an einem bestimmten Datum. Aber was passiert mit dem, was wir schulden / besitzen über Zeiträume hinweg? Die Bilanz kann uns darüber nichts sagen.
Cashflow-Rechnung:
Die Cashflow-Rechnung ist eine Flussrechnung, ähnlich wie die Gewinn- und Verlustrechnung. Während die Gewinn- und Verlustrechnung uns Einnahmen und damit verbundene Kosten zeigt, wandelt die Cashflow-Rechnung einfach die Bilanz in eine Flussrechnung um, indem sie die Veränderungen in dem, was wir schulden / besitzen (in der Bilanz), berechnet. Die Cashflow-Rechnung interessiert sich nicht dafür, welche Dienstleistungen wir erbringen, sie verfolgt nur, wohin das Geld fließt. Dinge wie Schuldenrückzahlungen und Veränderungen im Working Capital erscheinen in der Cashflow-Rechnung, aber nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung.
Abschnitte:
0:15 Überblick über Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Cashflow-Rechnung
1:14 Schritte zum Erstellen eines 3-Stufen-Finanzmodells
1:55 Gewinn- und Verlustrechnung: Annahmen erstellen
5:39 Gewinn- und Verlustrechnung: Prognosemodell erstellen
13:25 CAPEX- und Abschreibungsplan
18:57 Bilanz: historische Zahlen & Konzeptdiskussion
21:05 Verbindlichkeiten + Eigenkapital = Vermögenswerte (damit die Bilanz ausgeglichen ist)
21:39 Bilanz: Annahmen erstellen
23:55 Bilanz: Prognosemodell erstellen
25:20 Bilanz: Verknüpfung mit dem Capex-Modell
26:30 Bilanz: Schulden modellieren
28:15 Bilanz: Verknüpfung des Nettogewinns (GuV) mit den einbehaltenen Gewinnen (Bilanz)
29:55 Cashflow-Rechnung: Struktur & Diskussion
31:15 Cashflow-Rechnung: Abschnitt operativer Cashflow
33:30 Cashflow-Rechnung: Investitionscashflow & freier Cashflow
34:00 Cashflow-Rechnung: Cashflow aus Finanzierung
35:15 Cashflow-Rechnung: Berechnung des Nettocashflows
35:43 Bilanz ausgleichen (Verknüpfung des Nettocashflows)
36:32 Fehlersuche-Checkliste - wenn deine Bilanz nicht ausgeglichen ist
Ich hoffe, dass du jetzt zuversichtlich ein 3-Stufen-Finanzmodell in Excel erstellen kannst. Wenn du Fragen hast (ich bin mir sicher, dass du welche hast) - hinterlasse bitte Kommentare unten und ich werde versuchen zu helfen. Prost!
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