Risque et rendement du portefeuille – Partie I | Module 1 — Gestion de portefeuille
0:00 Introduction à la gestion de portefeuille
1:31 Pourquoi la gestion de portefeuille est importante dans le CFA Niveau 1, 2 et 3
2:32 Ce que couvre ce module
3:19 Rendement, risque et compromis du portefeuille
4:09 Bases de la construction de portefeuille
5:30 Diversification et pourquoi elle réduit le risque
6:07 Rendement attendu vs risque attendu
7:10 Objectifs et contraintes des investisseurs
8:48 Rendement historique et rendement attendu
10:03 Formule du rendement attendu expliquée
11:50 Rendement réel vs rendement attendu
12:40 Risque, volatilité et prime de risque
15:18 Autres caractéristiques d'investissement
16:04 Distribution normale et analyse moyenne-variance
18:19 Asymétrie et kurtosis
19:47 Valeur à risque et espérance conditionnelle de queue
20:32 Caractéristiques du marché et risque de liquidité
21:26 Coûts de courtage, spread acheteur-vendeur et impact sur le prix
23:31 Préférences en matière de risque dans le choix de portefeuille
24:10 Investisseurs averses au risque, en quête de risque et neutres au risque
25:52 Théorie de l'utilité et courbes d'indifférence
28:00 Théorie de l'utilité expliquée pour les investisseurs
31:31 Portefeuille optimal et satisfaction de l'investisseur
34:39 Application de la théorie de l'utilité à la sélection de portefeuille
36:02 Ligne d'allocation de capital CAL expliquée
37:19 Rendement et risque du portefeuille avec deux actifs risqués
38:26 Pourquoi le risque du portefeuille n'est pas une simple moyenne
39:01 Corrélation, covariance et diversification
45:00 Rendement et risque du portefeuille avec de nombreux actifs risqués
46:17 Pourquoi la corrélation influence la diversification
51:40 Le pouvoir de la diversification
54:58 Diversification à travers les classes d'actifs et les pays
58:40 Frontière efficace et ensemble d'opportunités d'investissement
1:01:32 Portefeuille de variance minimale globale
1:04:20 Actif sans risque et ligne d'allocation de capital
1:06:46 Portefeuille optimal de l'investisseur
1:08:33 Théorème de séparation à deux fonds
1:10:05 Conseils d'examen sur la ligne d'allocation de capital
1:12:18 Résumé final et conclusion