Gestion de portefeuille appliquée - Cours 1 - Risque et rendement

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Risque et rendement en finance.

Plus le risque pris est élevé, plus le rendement attendu devrait être important, et inversement, plus le risque est faible, plus le rendement attendu est modeste. Dans ce cours, nous apprenons comment les traders et les gestionnaires de portefeuille pensent au risque et au rendement. Nous apprenons sur les courbes d'indifférence, la diversification et l'importance de la corrélation dans la construction d'un portefeuille. Nous apprenons sur le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino et le bêta.

Souvent, les gens sont confus par l'idée du compromis risque-rendement. Ils pensent que prendre un risque plus élevé signifie que vous êtes garanti d'un rendement plus élevé. Bien sûr, si c'était le cas, le risque ne serait pas risqué. En finance, ce à quoi fait référence le compromis risque-rendement, c'est l'idée qu'un investisseur n'accepterait de prendre un risque plus élevé que s'il croyait que les résultats positifs étaient supérieurs aux résultats positifs obtenus pour des investissements à faible risque.