Investieren in mehrere Anlageklassen kann die Renditen bei geringerem Risiko steigern. Hier sind die Details, die Sie über Asset Allocation wissen müssen!
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-- Gliederung
00:00 Die Bedeutung der Asset Allocation
Asset Allocation ist der wichtigste Faktor für die Renditen Ihres Portfolios. Forschungen zeigen, dass sie 80-90 % der Portfoliorenditen erklärt. Sie ist weit wichtiger als Markttiming und die Auswahl von Wertpapieren (d.h. Aktienauswahl).
01:22 Ziel des Investierens und der Asset Allocation
Asset Allocation geht darum, die Risiko-Rendite-Abwägungen Ihres Portfolios zu schätzen.
02:00 Asset Allocation und Risiko
Höhere Renditen erfordern in der Regel ein höheres Risiko. Wenn Sie das Risiko erhöhen, verringern Sie möglicherweise die Chancen, Ihre Anlageziele zu erreichen.
03:07 Moderne Portfoliotheorie
Durch die Anwendung der modernen Portfoliotheorie können wir möglicherweise Portfolios konstruieren, die eine höhere Rendite bei gleichem Risiko oder die gleiche Rendite bei geringerem Risiko liefern. Dies ist entscheidend, um die Chancen zu erhöhen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
04:33 Rebalancing
Wir betrachten eine hypothetische Investition, um zu sehen, wie Rebalancing die Renditen steigern und die Volatilität senken kann.
06:32 Korrelation
Wir diskutieren die Korrelation und wie Rebalancing bei weniger korrelierten Anlagen am effektivsten ist. Wir betrachten vier hypothetische Investitionen mit verschiedenen Korrelationen und wie sich Renditen und Standardabweichung ändern, wenn wir über einige dieser Investitionen diversifizieren. Wir schauen uns auch eine Korrelationsmatrix an, um zu sehen, wie verschiedene Anlageklassen von ~2015-2020 korreliert waren.
Beachten Sie, dass Korrelationen nicht konstant bleiben. Sie ändern sich ständig, manchmal auf sehr überraschende Weise.
10:38 Effiziente Grenze
Die Portfolio-Konstruktion ist keine exakte Wissenschaft. Es gibt keine Garantie, dass die Zukunft wie die Vergangenheit aussieht. Dennoch ist es nützlich, historische Korrelationen von Anlageklassen und deren Auswirkungen auf die Portfoliozusammensetzung zu studieren. Die effiziente Grenze ist ein sehr nützliches Werkzeug zu diesem Zweck.
13:56 Wichtige Erkenntnisse
Die wichtigste Erkenntnis ist, dass Sie durch die Kombination mehrerer Anlageklassen in Ihrem Portfolio und das jährliche Rebalancing möglicherweise die risikoadjustierte Rendite Ihres Portfolios verbessern können. Dies funktioniert am besten mit weniger korrelierten Anlagen und bietet keinen wirklichen Vorteil für hoch korrelierte Anlageklassen. Wenn Sie nur die höchstmögliche Rendite erzielen möchten, ist das Investieren in mehrere Anlageklassen möglicherweise nicht das Richtige für Sie. Wenn Sie jedoch konservativer und kalkulierter mit Ihren Risiken umgehen möchten, ist es sehr mächtig.
15:09 Anlageklassen und Portfolio-Konstruktion
Ich bespreche kurz meine Meinung zu den Anlageklassen, die in ein Portfolio aufgenommen werden sollten.
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Haftungsausschluss: Ich bin kein Finanzberater. Meine Videos dienen Bildungszwecken und sind meine Meinungen. Sie sollten Rat von einem professionellen Berater einholen oder Ihre eigenen Recherchen durchführen. Es gibt keine Garantie, dass Sie erfolgreich sind, wenn Sie meinen Meinungen folgen.