Este é um trecho da nossa biblioteca de animações abrangente para candidatos ao CFA. Para mais materiais que o ajudarão a se sair bem no Exame CFA, acesse
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Bem-vindo à nossa aula do CFA Nível II sobre Gestão Ativa e Análise de Retornos Ativos. Nesta lição introdutória, você aprenderá como determinar e calcular o valor agregado da gestão ativa em relação a um benchmark.
O que você aprenderá:
1. Fundamentos de Benchmarking:
• Compreender os critérios para selecionar um benchmark apropriado e a diferença entre análise ex-ante (perspectiva futura) e ex-post (perspectiva passada).
2. Cálculo do Retorno Ativo:
• Aprender como calcular o retorno ativo de um portfólio, tanto o esperado quanto o real, utilizando a variação nos pesos de ativos e valores mobiliários.
3. Componentes do Retorno Ativo:
• Diferenciar entre retorno de alocação de ativos e retorno de seleção de valores mobiliários.
• Compreender como calcular esses componentes e sua contribuição para o retorno ativo total.
4. Aplicação Prática:
• Trabalhar através de um exemplo com o Fundo KG Supreme comparado ao Índice Mundial Prominente para calcular o retorno de alocação de ativos, retorno de seleção de valores mobiliários e retorno ativo total.
Ao final desta lição, você terá uma base sólida na medição do valor agregado pela gestão ativa, preparando-o para tópicos mais avançados em gestão de portfólio e seus exames do CFA Nível II.