Gestão de Portfólio Aplicada - Aula 1 - Risco & Retorno

Todos os slides estão disponíveis na minha página do Patreon: https://www.patreon.com/PatrickBoyleOnFinance

Sugestões de Livros:

Burton Malkiel, Uma Caminhada Aleatória pela Wall Street (2007) https://amzn.to/2Hr2SW1

Roger Lowenstein, Buffett: A Formação de um Capitalista Americano (2008) https://amzn.to/3hUkFl6

Jack Schwager, Série Market Wizards https://amzn.to/3a89diH

Jack Schwager, Market Sense And Nonsense (2013) https://amzn.to/3jerS0Z

Nassim Nicholas Taleb, Enganados pela Aleatoriedade (2007) https://amzn.to/365wN08

Victor Niederhoffer, Educação de um Especulador (1998) https://amzn.to/2EuhMJZ

Victor Niederhoffer, Especulação Prática (2004) https://amzn.to/2Hr3nzn

Dimson, E., Marsh, P., e M. Staunton, O Triunfo dos Otimistas: 101 Anos de Retornos de Investimentos Globais (2002) https://amzn.to/363JWXG

Roger Lowenstein, Quando o Gênio Falhou (2001) https://amzn.to/364aHv7

Ivan Boesky, Mania de Fusões (1985) https://amzn.to/3crKszQ

Howard Marks, A Coisa Mais Importante (2011) https://amzn.to/30n89EX

Frank Partnoy, F.I.A.S.C.O. (1999) https://amzn.to/366gGj4

Michael Lewis, Liars Poker (1989) - A Grande Aposta (2010) https://amzn.to/3mPjhE1

Gregory Zuckerman, O Homem que Resolveu o Mercado (2019) https://amzn.to/2FVOZi8

Livros do Patrick:

Estatísticas para Traders: https://amzn.to/3eerLA0

Derivativos Financeiros: https://amzn.to/307ByTb

Finanças Corporativas: https://amzn.to/3fn3rvC

Visite nosso site: www.onfinance.org

Siga o Patrick no Twitter Aqui: https://twitter.com/PatrickEBoyle

Risco & Retorno em Finanças.

Quanto maior o risco assumido, maior deve ser o retorno esperado, e, inversamente, quanto menor o risco, mais modesto deve ser o retorno esperado. Nesta aula, aprendemos sobre como traders e gestores de portfólio pensam sobre risco e retorno. Aprendemos sobre curvas de indiferença, diversificação e a importância da correlação na construção de um portfólio. Aprendemos sobre índice de Sharpe, índice de Sortino e beta.

Frequentemente, as pessoas ficam confusas com a ideia do trade-off entre risco e retorno. Elas pensam que assumir um risco maior significa que você está garantido a um retorno maior. Claro, se esse fosse o caso, o risco não seria arriscado. Em finanças, o que o trade-off entre risco e retorno se refere é a ideia de que um investidor só concordaria em assumir um risco maior se acreditasse que os resultados positivos eram maiores do que os resultados positivos alcançados com investimentos de baixo risco.