Quando a parte de ações do seu portfólio de investimentos aumentou significativamente de valor, a sabedoria convencional recomenda rebalancear seu portfólio para corresponder à sua alocação de ativos alvo. Neste vídeo, explicamos com exemplos como o rebalanceamento pode ajudá-lo a gerar melhores retornos e qual é a maneira certa de rebalancear o portfólio.
Tópicos Abordados:
00:00 Introdução
01:02 COMO REBALANCEAR SEU PORTFÓLIO DA MANEIRA CERTA?
09:33 COMO REBALANCEAR SEU PORTFÓLIO?
13:27 COM QUE FREQUÊNCIA VOCÊ DEVE REBALANCEAR O PORTFÓLIO?
14:41 OPINIÃO ETMONEY
Rebalanceamento é o processo de comprar e vender partes do seu portfólio com o objetivo de restabelecer o peso de cada classe de ativos ao seu estado original.
Por Que Rebalancear?
Um portfólio rebalanceado não teria sido menos impactado pela queda nas ações, mas também teria sido compensado por essa perda com um desempenho espetacular no front da dívida.
Rebalancear pode reduzir a exposição ao risco de um portfólio e, em momentos cruciais, trazer um grande aumento no desempenho do portfólio.
👉 COMO REBALANCEAR SEU PORTFÓLIO?
Existem três tipos de gatilhos de rebalanceamento que os investidores podem usar..
1. Gatilho de tempo, ou seja, você define um cronograma como um mês, um trimestre ou uma vez por ano.
2. Gatilho de limite - que acontece quando o portfólio se desvia de sua alocação de ativos alvo por uma porcentagem predeterminada, como 5%, 10% ou 15%.
3. Gatilho de combinação - que combina o gatilho de tempo e o gatilho de limite. Na nossa opinião, é essa terceira estratégia, ou seja, a combinação de tempo e limite, que funciona melhor quando se trata de rebalanceamento. E o funcionamento disso é bem simples: você geralmente monitora seu portfólio em um cronograma de tempo definido, mas também é flexível em termos de permitir um rebalanceamento não programado se a alocação se desviar do limite de tolerância.
Os passos que precisam ser cuidados:
Passo 1 é ter um plano de alocação de ativos e o melhor recurso que você pode encontrar para isso é o vídeo de alocação de ativos no canal do YouTube da ETMONEY.
Passo 2 é criar um plano de rebalanceamento onde você pode definir o gatilho de tempo e o gatilho de limite.
Passo 3 é o acompanhamento real do seu portfólio e a execução de um exercício de rebalanceamento.
Como parte da execução, há algumas áreas que precisam ser cuidadas:
1. Você precisará saber quais fundos gostaria de manter e quais gostaria de resgatar.
2. Implicações de custo do rebalanceamento - as implicações fiscais, como ganhos de capital e também outras taxas, como corretagem, taxas de saída, etc.
👉 COM QUE FREQUÊNCIA VOCÊ DEVE REBALANCEAR O PORTFÓLIO?
A frequência de rebalanceamento é uma questão de escolha. Nossa sugestão aqui é que os investidores devem rebalancear seu portfólio uma vez por ano.
Além da conveniência, um rebalanceamento anual também permite que você utilize as estruturas fiscais de forma inteligente, o que pode ser feito de duas maneiras..
a) você pode usar a colheita de perdas fiscais para se livrar das ações mais fracas.
b) você pode adiar a venda de algumas ações para além de um ano, o que reduz seu ganho de capital de 15% para 10%.
Além do tempo, também deve-se ter cuidado com os limites de tolerância, que preferencialmente devem estar dentro da faixa de 5 a 10%.
👉 OPINIÃO ETMONEY
À primeira vista, o rebalanceamento pode parecer contra-intuitivo. Afinal, isso exige que os investidores vendam partes de uma classe de ativos que teve um bom desempenho no ano passado e a substituam por um ativo cujo desempenho recente foi relativamente fraco.
Agora, esse argumento pode ser válido em um mercado em tendência, mas quando a maré muda, a estratégia de rebalanceamento é mais do que capaz de reverter a situação, o que pode levar a um ganho de desempenho maciço e melhor controle de risco.
Nossa visão sobre rebalanceamento..
• Trate o rebalanceamento como um processo, assim como você investe de maneira disciplinada usando SIPs.
• Entenda que o rebalanceamento é mais uma ferramenta de controle de risco, o que significa que, a longo prazo, pode trazer uma redução significativa na volatilidade.. mas também pode reduzir ligeiramente seus retornos, mas no geral você terá um retorno ajustado ao risco melhor em seu portfólio.
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