Matériel de cours pour la playlist
Bienvenue de nouveau dans FIN423 : Analyse des titres et gestion de portefeuille à l'École de commerce BRAC !
Dans le Cours 2, nous plongeons profondément dans les premières étapes cruciales de la construction de portefeuille : collecte d'informations sur le client et élaboration d'une Déclaration de politique d'investissement (DPI) solide. Ce cours passe de la théorie à l'application pratique, décomposant comment les gestionnaires professionnels allouent des actifs et gèrent le risque en fonction des profils spécifiques des clients.
Un des principaux axes de cette session est la résolution de problèmes pratiques. Nous parcourons des études de cas complètes (Henri Gascon et Jack Gascon) pour analyser la tolérance au risque dans le monde réel, calculer les taux de rendement requis et identifier les véhicules d'investissement les plus adaptés compte tenu des contraintes strictes de liquidité et fiscales.
📌 Dans cette vidéo, nous couvrons :
La décomposition de la DPI : Définir les objectifs de risque, les objectifs de rendement et les contraintes clés (Liquidité, Fiscalité, Horizon temporel, Circonstances uniques, Légal/Réglementaire).
Allocation d'actifs : Catégoriser les investissements en Revenu fixe, Actions et Alternatives.
Stratégique vs. Tactique : La différence entre s'en tenir à vos poids cibles à long terme et dévier pour exploiter les attentes du marché des capitaux à court terme.
Sélection de titres et budgétisation des risques : Comment surperformer les indices de référence et gérer le risque idiosyncratique vs. systématique.
Rééquilibrage de portefeuille : Trouver l'équilibre entre le maintien des poids cibles d'actifs et la minimisation des coûts de transaction.
Analyse d'étude de cas : * Évaluer la capacité et la volonté de risque élevées d'Henri Gascon (Trader en énergie).
Analyser le profil contraint et à faible risque de Jack Gascon (Consultant divorcé).
Calculer le taux de rendement requis d'un client en utilisant la valeur future et la valeur actuelle des économies de retraite.