Gestión de Cartera Aplicada - Clase 1 - Riesgo y Rendimiento

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Riesgo y Rendimiento en Finanzas.

Cuanto mayor sea el riesgo asumido, mayor debería ser el rendimiento esperado, y viceversa, cuanto menor sea el riesgo, más modesto debería ser el rendimiento esperado. En esta clase aprendemos cómo piensan los traders y los gestores de cartera sobre el riesgo y el rendimiento. Aprendemos sobre curvas de indiferencia, diversificación y la importancia de la correlación en la construcción de una cartera. Aprendemos sobre el ratio de Sharpe, el ratio de Sortino y el beta.

A menudo, las personas se confunden con la idea de la compensación entre riesgo y rendimiento. Piensan que asumir un mayor riesgo significa que se garantiza un mayor rendimiento. Por supuesto, si este fuera el caso, el riesgo no sería arriesgado. En finanzas, lo que se refiere a la compensación entre riesgo y rendimiento es la idea de que un inversor solo aceptaría asumir un mayor riesgo si creía que los resultados positivos eran mayores que los resultados positivos obtenidos con inversiones de bajo riesgo.