Die Moderne Portfoliotheorie (MPT) zeigt, wie die Kombination von Vermögenswerten mit unterschiedlichen Korrelationen das Risiko eines Portfolios reduzieren kann, ohne die erwarteten Renditen zu opfern – das Konzept, das Harry Markowitz den Nobelpreis einbrachte. Sie lernen, wie Korrelation funktioniert, warum Diversifikation mathematisch mächtig ist und wie man die effiziente Grenze liest, um optimale Portfolios für Ihre Risikotoleranz zu finden. Ich gehe durch ein konkretes Beispiel, das zeigt, wie zwei Vermögenswerte mit 10% Volatilität in ein Portfolio mit deutlich geringerem Risiko kombiniert werden können, abhängig von ihrer Korrelation. Ich bespreche auch die drei kritischen Einschränkungen der MPT: instabile Korrelationen während Krisen, die Abhängigkeit von historischen Daten und Ereignisse mit fetten Schwänzen, die das Modell unterschätzt. Egal, ob Sie für die CFA-Prüfung lernen oder Ihr eigenes Anlageportfolio aufbauen, dieses Video gibt Ihnen alles, was Sie benötigen, um die Moderne Portfoliotheorie zu verstehen.
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Kapitel
0:00 - Das kostenlose Mittagessen der Diversifikation
0:16 - Harry Markowitz & das Papier von 1952
0:33 - Risikoanalyse einzelner Vermögenswerte
0:46 - Korrelation erklärt
1:12 - Der Diversifikationseffekt
2:02 - Die effiziente Grenze
3:04 - Einschränkungen der Modernen Portfoliotheorie
3:57 - Wichtige Erkenntnisse
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*Haftungsausschluss: Dies ist keine Finanzberatung und sollte nicht als solche betrachtet werden. Die in diesem Video enthaltenen Informationen sind eine Meinung. Einige der Informationen könnten falsch sein. Dieser Kanal gehört und wird betrieben von Portfolio Constructs LLC. Einige der oben genannten Links sind Affiliate-Links, was bedeutet, dass ich ohne zusätzliche Kosten für Sie eine Provision erhalte, wenn Sie darauf klicken und einen Kauf tätigen.