Kursmaterialien für die Playlist
Willkommen zurück zu FIN423: Wertpapieranalyse und Portfoliomanagement an der BRAC Business School!
In Klasse 2 tauchen wir tief in die entscheidenden ersten Schritte der Portfoliokonstruktion ein: das Sammeln von Kundeninformationen und das Erstellen einer soliden Anlagepolitik (IPS). Diese Vorlesung wechselt von der Theorie zur praktischen Anwendung und erläutert, wie professionelle Manager Vermögenswerte zuweisen und Risiken basierend auf spezifischen Kundenprofilen managen.
Ein Hauptaugenmerk dieser Sitzung liegt auf praktischer Problemlösung. Wir gehen umfassende Fallstudien (Henri Gascon und Jack Gascon) durch, um die Risikotoleranz in der realen Welt zu analysieren, erforderliche Renditen zu berechnen und die geeignetsten Anlagevehikel unter Berücksichtigung strenger Liquiditäts- und Steuerbeschränkungen zu identifizieren.
📌 In diesem Video behandeln wir:
Die IPS-Analyse: Definition von Risiko- und Renditezielen sowie wichtigen Einschränkungen (Liquidität, Steuern, Zeitrahmen, besondere Umstände, rechtliche/aufsichtliche Vorgaben).
Vermögensallokation: Kategorisierung von Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Alternativen.
Strategisch vs. Taktisch: Der Unterschied zwischen dem Festhalten an Ihren langfristigen Zielgewichten und dem Abweichen, um kurzfristige Erwartungen des Kapitalmarktes auszunutzen.
Wertpapierauswahl & Risikobudgetierung: Wie man Benchmarks übertrifft und idiosynkratisches vs. systematisches Risiko managt.
Portfolioumschichtung: Das Gleichgewicht zwischen der Beibehaltung der Zielgewichtungen und der Minimierung von Transaktionskosten finden.
Fallstudienanalyse: * Bewertung der hohen Risikofähigkeit und -bereitschaft von Henri Gascon (Energiehändler).
Analyse des eingeschränkten, risikoarmen Profils von Jack Gascon (geschiedener Berater).
Berechnung der erforderlichen Rendite eines Kunden unter Verwendung des zukünftigen Wertes und des gegenwärtigen Wertes von Altersvorsorgeeinsparungen.